El pueblo de Neila da nombre a una Sierra cuyo pico más alto, el de Muñalba alcanza los 2.073 m. de altitud. La villa aparece emplazada en el fondo del valle, a 1.200 metros sobre el nivel del mar y esta situada en la confluencia de tres provincias, Burgos, Soria y La Rioja. Neila perteneció al Alfoz de Lara, y era villa realenga, un pequeño emporio de riqueza cuando se mantuvo durante siglos el comercio de la lana y que hoy sólo es un recuerdo. Fruto de este pasado esplendoroso aún permanecen en pie algunas casas solariegas, con sus escudos empotrados en la piedra.